證券時報網(wǎng)
李小平
2024-08-16 21:50
剛剛，全線下挫！
北京時間8月2日晚間，美國勞工統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，美國7月非農(nóng)就業(yè)人口增長11.4萬人，為2020年12月以來最低紀錄，大幅低于市場預(yù)期的17.5萬人；美國7月失業(yè)率較前月上升0.2個百分點至4.3%，創(chuàng)下2021年10月以來最高紀錄，超過預(yù)期4.1%。
數(shù)據(jù)發(fā)布后，美國總統(tǒng)拜登發(fā)表聲明稱，今天的報告顯示，在通脹率顯著下降的同時，就業(yè)增長更加緩慢。
分析人士稱，美國經(jīng)濟已經(jīng)開始步入衰退。受衰退恐慌情緒加劇，美股全線暴跌，截至發(fā)稿，納指暴跌3.24%，標普500指數(shù)跌2.18%，道指跌1.4%；VIX恐慌指數(shù)大幅飆漲37.5%，報25.59，至少創(chuàng)2023年3月份以來新高。
值得注意的是，全球股市遭遇“黑色星期五”。其中，正在交易的歐洲市場全線下挫，歐洲斯托克科技指數(shù)下跌6.6%，為2020年以來最大跌幅；亞洲交易時間段，亞太股市全線重挫，其中日本東證指數(shù)暴跌超6%，韓國綜合指數(shù)大跌3.67%。
黑天鵝突襲
北京時間8月2日晚間，美國勞工統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，美國7月非農(nóng)就業(yè)人口增長11.4萬人，為2020年12月以來最低紀錄，大幅低于市場預(yù)期的17.5萬人，較前值20.6萬人大幅下降。
美國7月失業(yè)率較前月上升0.2個百分點至4.3%，創(chuàng)下2021年10月以來最高紀錄，超過預(yù)期4.1%。
與此同時，工資通脹繼續(xù)降溫。非農(nóng)報告顯示，7月時薪環(huán)比上漲0.2%，略低于預(yù)期和前值的0.3%，同比上漲3.6%，不及預(yù)期3.7%，前值為3.9%。
值得注意的是，美國失業(yè)率從今年以來的低點飆升了0.6%，按照知名財經(jīng)博客Zerohedge的說法，美國經(jīng)濟已經(jīng)開始步入衰退。
受衰退恐慌情緒加劇，疊加英特爾、亞馬遜發(fā)布財報后大跌影響，美股開盤后，三大指數(shù)全線暴跌，截至發(fā)稿，納指暴跌3.24%，標普500指數(shù)跌2.18%，道指跌1.4%；VIX恐慌指數(shù)大幅飆漲超14%。
截至發(fā)稿，恐慌指數(shù)VIX日內(nèi)大幅飆漲37.5%，報25.59，至少創(chuàng)2023年3月份以來新高。
美股明星科技股全線重挫，英特爾暴跌26%，亞馬遜暴跌超11%，英偉達大跌超4%，博通跌超2%，微軟跌2.22%，谷歌A跌1.83%。
值得注意的是，全球股市遭遇“黑色星期五”。其中，正在交易的歐洲市場全線下挫，截至北京時間22:00，歐洲斯托克600科技股指數(shù)暴跌5.2%，意大利富時MIB指數(shù)跌超2%，歐洲斯托克50指數(shù)跌1.8%，德國DAX30指數(shù)跌1.7%，法國CAC40指數(shù)跌0.95%，英國富時100指數(shù)跌0.94%。
亞洲交易時間段，亞太股市全線重挫，其中，日本東證指數(shù)暴跌超6%，創(chuàng)2016年以來最大單日跌幅；日經(jīng)225指數(shù)暴跌超5.8%，失守36000點，刷新6個月新低。
韓國股市方面，韓國綜合指數(shù)大跌3.67%，韓國KOSDAQ指數(shù)大跌4.2%。
A股、港股方面，滬指收跌0.92%，深證成指跌1.38%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.66%；恒生指數(shù)跌2.08%，恒生科技指數(shù)跌2.62%。
此外，澳洲標普200指數(shù)大跌2.11%。
與此同時，地緣局勢也牽動著全球市場情緒，據(jù)紐約時報報道，美國官員周五表示，美國正準備向中東派遣更多戰(zhàn)斗機，以應(yīng)對伊朗及其在加沙、黎巴嫩和也門的代理人在未來幾天內(nèi)襲擊以色列的威脅，伊朗及其代理人將為本周伊斯梅爾·哈尼亞的死亡報仇。
一位不愿透露姓名的美國軍方官員表示，美國在中東的軍隊正在采取“必要措施”，以提高戰(zhàn)備狀態(tài)，并保護美國軍隊和盟國免受伊朗或伊朗支持的民兵組織的任何威脅。
截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金價格突破2460美元/盎司關(guān)口，日內(nèi)漲0.75%；COMEX黃金期貨主力合約價格站上2500美元/盎司，刷新歷史最高紀錄。
衰退的警報
美國最新發(fā)布的這份非農(nóng)數(shù)據(jù)直接加劇市場對美國就業(yè)惡化的擔(dān)憂，美國經(jīng)濟或?qū)⑾萑胨ネ恕?/p>
根據(jù)薩姆法則，當失業(yè)率的3個月移動平均值比前12個月的最低點上升了0.5%或更多時，美國經(jīng)濟就會進入衰退，該定律自1970年以來準確率為100%。
7月非農(nóng)數(shù)據(jù)出爐后，美國失業(yè)率從今年以來的低點已經(jīng)飆升了0.6%。知名金融博客評7月非農(nóng)稱，美國經(jīng)濟已處于衰退之中。
據(jù)悉，薩姆法則是2019年由經(jīng)濟學(xué)家克勞迪婭·薩姆所提出，主要是幫助美國政府了解經(jīng)濟衰退可能會在何時到來，以便制定寬松的政策來幫助家庭渡過難關(guān)，因此被廣泛認為是預(yù)測經(jīng)濟衰退的可靠指標。
薩姆此前曾警告稱，美聯(lián)儲正在“玩火”，美聯(lián)儲現(xiàn)在不采取漸進式降息是在冒很大的風(fēng)險，如果不采取行動，就有可能觸發(fā)“薩姆規(guī)則”，進而經(jīng)濟衰退，這可能迫使決策者采取更激進的行動。
衰退或給當前美股帶來風(fēng)險，目前華爾街對科技行業(yè)傾斜達到歷史性的程度，一旦人工智能推動的反彈出現(xiàn)動搖，風(fēng)險就會加大。摩根士丹利財富管理部門Lisa Shalett警告稱，市場中存在“動力不足、廣度疲軟和自滿情緒”等問題。
在“衰退交易”的推動下，美國十年期國債收益率連續(xù)第7天下跌（對應(yīng)美債價格上漲），最新報價已經(jīng)跌至3.83%。美元指數(shù)日內(nèi)大跌1%，現(xiàn)報103.29。
美國知名經(jīng)濟學(xué)家、Pimco前CEO埃里安表示，今天的美國非農(nóng)就業(yè)報告整體正在引導(dǎo)市場發(fā)出兩種擔(dān)憂——對經(jīng)濟衰退的恐慌和對美聯(lián)儲政策錯誤的擔(dān)憂。
在“美國經(jīng)濟衰退逼著美聯(lián)儲降息”的邏輯下，市場對美聯(lián)儲降息的預(yù)期升溫。交易員押注美聯(lián)儲將在9月降息50個基點。交易員還提高對2024年全年的降息押注，現(xiàn)預(yù)計為111個基點。
財經(jīng)網(wǎng)站Forexlive分析師表示，在這份報告的背景下，行情出現(xiàn)了一些巨大的波動，美聯(lián)儲9月份降息可能高達42個基點，這意味著降息50個基點的可能性為70%。到今年年底降息的定價為109個基點。
全球CIO辦公室的首席執(zhí)行官Gary Dugan表示，未來幾天，市場甚至有可能去討論美聯(lián)儲是否有可能在下次會議上降息50個基點，以趕上經(jīng)濟趨勢轉(zhuǎn)冷的勢頭。
凱投宏觀副首席北美經(jīng)濟學(xué)家斯蒂芬·布朗表示，簡而言之，這一切使得9月份降息似乎成為定局，并增加了進一步降息50個基點甚至在兩次會議之間降息的可能性。
校對：王朝全
